A oferta de ações da Pague Menos pode alcançar até R$ 900 milhões, conforme pedido de registro protocolado na Comissão de Valores Mobiliários (CVM). A operação envolve distribuição primária e secundária e terá preço definido em 10 de março (10/03), com início das negociações previsto para o dia 12/03.
Pelo fechamento de R$ 7,20 registrado no dia 26, o potencial financeiro considera a inclusão de lotes adicionais. A estrutura prevê inicialmente 70 milhões de papéis e permite ampliar o volume em até 78,6%, conforme detalha o fato relevante.
Estrutura da oferta de ações da Pague Menos
A companhia pretende distribuir 35 milhões de novas ações, reforçando o caixa por meio de captação de recursos no mercado de capitais. Paralelamente, outros 35 milhões de papéis pertencem à família fundadora, compondo a tranche secundária.
Até a conclusão do bookbuilding, a companhia poderá ampliar a oferta com a emissão de até 35 milhões de novas ações e com a venda adicional de até 20 milhões de papéis pelos acionistas vendedores. Não haverá distribuição parcial, conforme informou à CVM.
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Operação e presença da Pague Menos no mercado
A oferta de ações da Pague Menos ocorre em um momento em que a companhia consolida mais de quatro décadas de atuação no país. Fundada em Fortaleza em 1981, a rede cresceu no varejo farmacêutico com modelo drugstore e ampliou presença em todas as regiões do Brasil.
Atualmente, a empresa mantém lojas em todos os estados e no Distrito Federal, combinando venda de medicamentos, itens de higiene e beleza e serviços clínicos nas unidades. A estratégia inclui consultórios farmacêuticos e exames rápidos por meio do Clinic Farma, reforçando a atuação no segmento de serviços de saúde.
BTG Pactual coordena a operação ao lado de Itaú BBA, XP Investimentos, Bradesco BBI e Santander Brasil, enquanto a companhia conduz a colocação no mercado local com esforços no exterior.
Oferta de ações da Pague Menos e estrutura acionária
Na parcela secundária da oferta de ações da Pague Menos, participam membros da família Queiroz, incluindo Francisco Deusmar de Queirós e Maria Auricélia Alves de Queirós, entre outros herdeiros do grupo fundador.
Como se trata de venda de ações já existentes, os recursos dessa parte da operação serão destinados aos acionistas vendedores. Já a parcela primária ingressa diretamente no caixa da companhia, fortalecendo sua posição financeira.
A oferta de ações da Pague Menos ocorre em um ambiente ainda seletivo para novas emissões, especialmente no setor de varejo farmacêutico. Diante disso, o sucesso da operação dependerá da demanda apurada no processo de precificação e do interesse de investidores no segmento de saúde listado na bolsa brasileira.
